자율주행 기술이 발전함에 따라 자율주행차에 접목할 장치와 관련 기술을 보유한 기업이 보편화되고 있다. ‘모트렉스’알아보자 그 회사는 전장부품 관련주 중 자율주행 관련주를 취급하는 회사입니다. 자율주행차의 채택이 점차 확대됨에 따라 차트 분석을 통해 사업 내용과 관련 이슈, 주가 동향과 전망을 개인적으로 살펴보았다.
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1. 모트렉스(118990, 케이큐) 회사정보 및 사업내용
| 시가총액 | 4,473억원 (2023년 3월 24일 기준) |
| 비즈니스 정보 | 차량용 IVI 제품(In-Vehicle Information) 제조 |
| 배당 여부 | 주당 246원(배당률 1.81%) |
| 관련 주제 | 자율주행, 전기부품, 건설기계(자회사) |
‘모트렉스’2001년 설립되어 미국, 러시아 등 해외 업체를 늘려 국내외 AVN(음성 및 영상 내비게이션)을 공급하며 사업을 확장해 왔다. IVI(In Vehicle Infotainment) 시스템, RSE, 차량용 공기청정기 등 각종 전기부품 개발 및 생산그 결과 현대자동차, 기아자동차 등 국내 주요 완성차 업체에 IVI 제품을 주요 고객사로 공급하고 있습니다. 차세대 디스플레이 플랫폼 구축 PBV(Purpose Built Vehicle) 시장 진출. 예정되어 있으며당사를 통한 건설운송장비 공급으로 미국 인프라 투자 수혜 기대그래야 하는 부분입니다.
1) IVI(차량 내 정보)
IVI 시스템은 차량 탑승자에게 정보를 제공하며 IVI 제품 개발 기술을 기반으로 RSE(Rear Seat Entertainment) 제품을 개발하여 윈드 컨트롤 제공을 확대하고 있습니다. 운전자에게 다양한 주행 정보를 제공하는 조수 역할을 하며, 앞으로 완전자율주행 시대가 오면 이동수단을 넘어 다양한 차량 내 콘텐츠에 접근해 엔터테인먼트 요소를 즐길 수 있는 공간이 될 것이다. 전기 부품이라고 부를 수 있습니다.
- AVN(오디오 비디오 내비게이션) : 잘 알려진 내비게이션입니다. 운전경로, 지역정보, 표지판 등을 음성과 화면으로 안내해 운전 편의성을 제공한다. 기존에는 오프라인에 저장된 데이터를 기반으로 지도와 음성으로 경로 안내를 제공했지만, 실시간으로 변하는 교통 정보를 포착하지 못하는 한계가 있어 AVNT는 이를 보완하기 위해 통신 시스템을 추가했다.
- AVN 텔레매틱스(AVNT)) : 기존 AVN 시스템 외에 “텔레매틱스”라는 통신 서비스가 적용됩니다. 내비게이션의 자동 업데이트는 물론, 날씨, 음악, 뉴스, 맛집 등 다양한 정보 콘텐츠를 활용할 수 있는 형태보지마.
- RSE(뒷좌석 엔터테인먼트) : 차량 내에서 영상 또는 음악 서비스를 제공하는 시스템입니다. 일반 대중에게 잘 알려진 RSE는 고속버스, 비행기, 기차 등 대형 차량의 좌석 뒤에 위치한 전광판이다. 자동차가 점차 고도화되면서 승용차에도 적용되고 있다.
- 디지털 클러스터 : 운전에 도움이 되는 정보는 LCD 디스플레이 클러스터에 표시되며, 스마트폰 등 다른 엔드디바이스와의 연결을 통해 사용자에 따라 차별화됩니다.
PBV(Purpose Built Vehicle) 및 목적 플랫폼 사업.
독자적인 IVI 기술을 기반으로 자율주행, 대중교통, 중장비, 경찰차, 철도 등 다양한 교통수단의 목적에 맞는 차별화된 플랫폼을 제공하여 ADAS, 텔레매틱스 등 IoT 세상을 준비합니다. 그건 각 개인의 일상 생활에 통합되어 비즈니스의 광범위한 확장성이 특징입니다.보지마. 개인의 목적(오락, 교육, 건강관리 등)을 위한 기능을 운송 중에도 제공할 수 있기 때문이다.
‘모트렉스’의 공급사인 ‘현대자동차’는 2020년부터 PBV 사업을 위한 사업계획을 밝혔고, ‘기아’도 2020년 중형차 PBV 양산을 목표로 화성공장에 순수 PBV 공장을 건설할 계획이다. 2025년(2024년 종영)이 목표라는 사실이다. 특히 PBV의 경우 대량 생산 체제가 아닌 용도별로 다른 제품의 소량 연속 생산 가능성이 규모는 관련 고부가가치 부품을 생산하는 모트렉스에 수혜가 예상된다. 애플(카플레이)과 구글(안드로이드오토)이 자율주행 인포테인먼트 플랫폼 기술인증을 획득하면서 글로벌 시장에서 경쟁력을 갖추는 것이 업계의 관건이 될 것으로 보인다.
센서
차량에 장착되는 레이더 센서입니다. 탑승자의 상태를 모니터링하여 차량 도어를 닫을 때 옷 등이 끼일 경우 끼임 방지 알람 센서를 작동시켜 운전자의 안전을 지켜주는 장치입니다.
기타(편의용품, 배터리팩)
차량용 무선충전기와 공기청정기를 제조하고 있습니다. 또한 배터리 패키징에 사용되는 배터리팩을 쌍용자동차에 공급한 이력도 오래됐다. 이는 향후 전기차 시장 확대에 대비하기 위한 배터리팩 양산에 돌입한 것으로 풀이된다.
2) 건설로봇학과
2021년 ‘모트렉스’ 콘크리트 펌프카 사업을 영위하는 전진건설로봇 지분 100% 인수2008년 자회사로 설립되어 북미 지역을 중심으로 콘크리트 펌프용 트럭 장비를 공급하고 있습니다. 모트렉스의 중장비용 IVI 설치 등 시너지 효과가 기대된다. 특히 자회사를 통한 안정적인 매출 성장이 기대되는 이유는 사우디 아라비아 네옴시티 건설, 우크라이나 재건, 미국 인프라 프로젝트 등 다양한 글로벌 건설 프로젝트의 수혜가 예상되기 때문이다.
2. 회사 관련 사항
- 5월 22일 1주당 2주 비율로 주식 배정 보너스 에디션 계획 발표와 함께 주가는 공시일(5월 17일)과 기준일(6월 2일)에 급등했다.
- 6월 22일 레벨 4 자율주행 시승 및 기술 시연소식이 이어지면서 자율주행차 산업의 발전과 실현 가능성이 대두되면서 큰 화제를 모았고, 2세 이후의 역사적 기록을 형성했다.
- 9월 22일 정부, 2027년 완전자율주행 상용화 추진그가 할 것이라는 말이 나왔고 관심이 재고되었습니다. 국토교통부는 UAM, 자율주행차 인도 등 정부혁신 로드맵을 발표한 데 이어 현대자동차 자율주행 기술의 지속적인 발전을 예고했다.
- 사우디아라비아와 추가 콘크리트 펌프트럭 수주 협상을 위한 현장 출장네옴시티 건설현장 관련 기자재 수요 증가로 수혜가 예상된다.
또한 글로벌 완성차 제조사에서 자율주행 기술과 자율주행 관련 사업 진행 상황을 발표할 때마다 시장에서 큰 주목을 받으며 매출 상승 전망도 현실화됐다.
자율주행 기술은 계속 진화하고 있으며, 완전자율주행 기술이 가능해지면 RSE가 IVI와 함께 어떻게 수익 성장으로 이어질지 제품군 확대로 회사가 성장할 가능성을 바탕으로 기대감을 형성해 주가에 영향을 미칠 것으로 보인다. PBV에 설치된 제품.
3. 재무 및 매출 분석
특히 매출 4조3670억원, 영업이익 3530억원으로 전년 대비 각각 23.4%, 233% 성장했다. 2022년 이후 영업이익은 5880억원으로 21년 대비 166% 증가했다. 2021년은 특히 차량용 반도체 공급 부족으로 차량 출시가 늦어지는 시기였다. 수익 창출 성공어느 순간 의미 있는 미래 성장성과 가치 평가 측면에서 의미 있는 성과로 비춰진다.
코로나 팬데믹과 러시아-우크라이나 전쟁 이후 철판, 철강은 물론 회로재료, LCD 가격 등 원재료 가격 상승에 따른 원가 부담이것은 높은 상황입니다. 원자재 가격의 변동과 함께 제품의 가격 승인 여부에 따라 향후 예상되는 매출 증감을 산정하는 요인 중 하나로 볼 수 있다. 또한 원재료 가격 상승에도 불구하고 영업이익률은 꾸준히 증가하고 있다.
자동차 인포테인먼트 업체 평균 PER은 19배이며, 2022년 EPS 1,573원을 감안한 펀더멘털 분석 적정주가는 약 29,800원으로 산정되었습니다.현재 주가(18,260원)도 저평가 상태라고 할 수 있다.공정가치 계산은 참조된 지수 및 관점에 따라 달라질 수 있습니다.)
그리고 2022년 기준 모트렉스의 설비가동률은 97%를 넘어서며 본격 가동 중임을 나타냈고, 자회사 생산라인 가동률도 85.6%로 대부분의 생산설비가 가동 중인 것으로 확인됐다. 향후 시장 확대에 따라 수요가 증가함에 따라 이에 따른 생산설비 증설 여부에 따라 가치가 재평가될 가능성도 있다.있는 것 같습니다
4. 다이어그램 분석(기술적 분석)
- 모트렉스는 2017년 코스닥시장 상장 후 조정기를 거쳤습니다. 2020년 하반기 폭발적인 거래량과 함께 주가 반등 및 상승(시장 관심도)했다. 신고된 가격은 당시의 기준에 따라 기록됐으며, 이전 재고를 소화해 축적한 것으로 풀이된다.
- 상승 후 주가는 다시 조정을 받았지만 큰 조정은 없었다. 9,000원대를 유지하면서 기간 조정했다. 당시 거래량이 상대적으로 많지 않았기 때문에 국군 주가 관리와 함께 기간을 조정해 대머리를 한 것으로 풀이된다.
- 그리고 본격적인 자율주행 테마를 통한 보너스 에디션 발행과 시장 관심을 통해, 2022년에는 기존 신고가를 돌파하고 다시 과거 신고가(25,900원, 6월 17일)를 기록한다.보기입니다. 이 시점에서 2020년에 비해 거래량이 적을 것입니다.기존에 남아있는 양이 힘을 빼지 않고 다시 한 번 흡수했다는 의미로 해석됐다.
- 일간차트를 보면 차트는 계속해서 상승세를 이어갔지만 사상 최고치를 기록한 뒤 조정에 이어 급격하게 하락했고, 지수 움직임과는 반대로 강한 상승세를 이어갔다. 동시에 19,500원 부근의 저항이 3회 등장하며 복싱권이 이어졌다.
- 현재 주가는 박스권 상단 부근에 형성되어 있으며 최근 3개월 저점을 잠시 벗어나 상승세를 이어가고 있다.
- 그러므로 단기적으로는 19,600원에서 최대 24,000원까지 목표를 설정하는 것이 가능할 것으로 보이며, 17,500원에서 15,000원 범위를 열어둘 필요가 있다.가다 이를 위해 우리는 세 가지 상세한 주가 전개 시나리오를 제시했습니다.
시나리오 1) 단기 상승세가 돌파되고 중기 상승세가 지속되는 경우
전반적인 상승세는 단기 고점은 낮아보장. 따라서 상승세가 지속되지 않을 경우 최근 3개월 동안 형성된 저점에서 상승세를 돌파한 후 추가 조정 가능성을 고려하였다. 이미 장기 이동평균선과 13,800원대에서 강한 지지를 형성하고 있어 지지대를 재고할 경우 반등 가능성이 있습니다.
시나리오 2) 강한 상승세 이어져 19,500원대 돌파
주가가 강한 상승의지를 반영하여 추세가 지속되고 상승세가 지속된다면, 저항대였던 19,500원 돌파 기회큰 폭의 가격 조정 없이 돌파 이후 19,000원대에서 지지를 받는다면 기존에 공시한 가격대로 추가 상승 가능성을 고려할 수 있다.
시나리오 3) 단기 상승추세 돌파 시(박스권 지속)
단기 및 중기 상승 추세가 깨지면 상승 추세가 아닙니다. 흉부 및 옆면 확대 가능가격이 오르면서 13,800원 구간의 지원 여부도 확인이 필요해 보인다. 주가가 오를수록 쌓이는 형태이기 때문에 (신고 기록 및 돌파, 상승세 지속) 이대로 못 일어나면 빨리 개미 깎는 강은 반복될 수 있기 때문에보지마. 13,800원대를 벗어나면 주가가 어디까지 떨어질지 모르지만 일단 주가를 뺀 후 바이백 과정을 거쳐 주가가 회복되길 기다려야 한다.
5. 요약
차량용 IVI(In Vehicle Infotainment) 제품을 전문으로 생산하는 회사로 현대자동차와 기아자동차를 주요 고객사로 공급하고 있다. 2021년에는 흑자 전환에 성공하여 매출과 영업이익을 지속적으로 늘릴 수 있었습니다. 자율주행 기술의 발달로 PBV(Multipurpose Vehicle) 시장이 본격화되고 성장할 것으로 예상되며, 이에 따라 RSE(Rear Seat Entertainment) 제품에 대한 수요도 증가할 것으로 예상된다. 또한 자회사인 ‘전진건설로봇’이 사우디 아라비아 네옴시티와 미국 인프라 프로젝트에 콘크리트 펌프카 수요가 꾸준히 증가하며 수혜가 예상된다. 역사적인 재설정을 한 후 차트는 큰 볼륨 풀 없이 수정되었고 상승 추세를 보이고 있지만 현재 주가는 단기적으로 최근 강한 저항 영역에 가깝게 맴돌고 있으므로 유지하고 가능성을 인식해야 하는 영역입니다. 돌파 및 주가 조정 가능성
위에 제시된 스포츠는 연구를 위해 선택되었으며 절대 권장되지 않는 스포츠입니다!
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